つみたてNISAの投資先はどう比較して選べばいい？

つみたてNISAの投資先は、過去の成績だけでなく、投資対象、手数料、値動きの大きさ、運用期間を比べて選ぶことが大切です。現在は、2024年に始まった新しいNISAの「つみたて投資枠」を指して、つみたてNISAと呼ぶことが多くなっています。

投資先に迷ったら、まずは「全世界株式」「米国株式」「複数の資産に分散するバランス型」など、商品の投資対象を比較しましょう。そのうえで、長期間積み立てを続けられる値動きか、信託報酬などのコストが低いかを確認します。

つみたてNISAの投資先を比較する主なポイント

比較するときは、次の5項目を同じ条件で確認すると判断しやすくなります。

特に重要なのは、何に投資している商品かを理解することです。同じ「インデックス型」でも、連動を目指す指数が違えば、投資対象や値動きは異なります。

投資先の種類ごとの違い

つみたて投資枠で選べる商品には、株式を中心に投資するものや、株式・債券などを組み合わせるものがあります。代表的なタイプを比較すると、次のようになります。

この表で示した特徴は、各タイプの一般的な傾向です。実際の投資地域や資産の割合は商品ごとに異なるため、購入前に目論見書で確認してください。

全世界株式型は地域分散を重視する場合に候補になる

全世界株式型は、複数の国や地域の株式に投資するため、特定の国だけに集中するよりも地域を分散できます。ただし、株式に投資する商品であれば、世界的な株価下落時には基準価額が下がることがあります。

「全世界」という名前でも、国・地域ごとの組み入れ比率は指数や商品によって異なります。米国の比率が高い商品もあるため、投資対象の内訳まで確認しましょう。

米国株式型は投資対象が分かりやすい一方で集中度に注意する

米国株式型は、米国企業の株式にまとめて投資するタイプです。投資対象が分かりやすい一方、米国市場や米ドルの影響を受けやすく、全世界株式型より投資地域が集中します。

米国株式型を選ぶ場合は、「米国の成長を重視したいのか」「複数地域への分散よりも米国への集中を選ぶのか」を自分で説明できることが重要です。

バランス型は値動きを抑えたい人が比較しやすい

バランス型は、株式だけでなく債券などにも投資する商品です。株式100％の商品と比べて値動きが小さくなる可能性がありますが、株式の比率や地域配分は商品ごとに違います。

また、値動きが小さい傾向がある分、株式に集中する商品と同じ期間で同じような収益になるとは限りません。値下がりへの不安が強く、積み立てを続けやすい商品を選びたい場合に比較候補になります。

インデックス型とアクティブ型はどう比較するか

インデックス型は、日経平均株価や特定の株価指数など、目標とする指数への連動を目指す商品です。アクティブ型は、指数を上回る成果などを目指して銘柄を選びます。

つみたて投資枠では、金融庁の基準を満たした商品が対象ですが、対象であることだけで将来の利益が保証されるわけではありません。インデックス型かアクティブ型かだけで決めず、投資対象とコストを確認しましょう。

信託報酬は低ければ必ずよいのか

信託報酬は、投資信託を保有している間に運用資産から差し引かれる費用です。長期で積み立てる場合、同じ投資対象に投資する商品同士なら、信託報酬の違いが比較材料になります。

ただし、信託報酬だけで商品を決めるのは適切ではありません。投資対象の範囲、指数への連動状況、純資産総額、実質的な運用コストなども確認する必要があります。

たとえば、投資対象が異なる商品を「信託報酬が低いから」という理由だけで比較しても、値動きやリスクが違うため単純な優劣は決められません。まず投資対象をそろえ、そのうえでコストを比べると判断しやすくなります。

過去の運用実績だけで投資先を選ばない

過去のリターンは商品を比較する材料の一つですが、将来の利益を約束するものではありません。直近の成績がよい商品でも、相場環境が変われば値下がりすることがあります。

運用実績を見るときは、次の点を同じ条件で確認します。

• 比較する期間が同じか
• 分配金を再投資した実績か
• 信託報酬などのコストを差し引いた結果か
• 連動を目指す指数と比べて大きな差がないか
• 大きく下落した時期にどの程度下がったか

特に、短期間のランキングだけで投資先を選ぶと、値上がりした商品を後から買うことになり、相場の反転で大きく下落する可能性があります。過去の成績は「なぜその結果になったのか」まで確認しましょう。

自分に合う投資先を選ぶ手順

商品名から選ぶのではなく、次の順番で条件を整理すると比較しやすくなります。

1. 運用期間を決める。 何年程度使う予定のないお金かを考え、近い将来に使う資金は投資に回しすぎないようにします。
2. どの程度の値下がりに耐えられるかを考える。 一時的に評価額が下がっても積み立てを続けられるかを基準にします。
3. 投資地域と資産を決める。 世界全体、米国、日本、先進国、複数資産など、どこに分散したいかを選びます。
4. 同じタイプの商品を比較する。 投資対象が近い商品について、信託報酬、純資産総額、指数との連動状況などを確認します。
5. 商品説明書で最終確認する。 投資対象、リスク、費用、分配方針、換金時の条件を確認してから申し込みます。

迷ったまま複数の商品を買うと、実際には同じ国や企業に重複して投資していることがあります。複数の商品を組み合わせる場合は、それぞれの投資対象を確認し、分散できているかを見直してください。

つみたて投資枠で確認しておきたい注意点

つみたて投資枠は、一定の条件を満たした投資信託などが対象です。個別株を自由に選んで積み立てる制度ではないため、購入できる商品や取引方法は金融機関によって異なります。

また、NISAでは運用益が非課税になる一方、投資元本が保証されるわけではありません。購入時より価格が下がれば、評価額が元本を下回ることがあります。

次の資金は、投資に回す前に生活費や使う時期を確認しましょう。

• 近いうちに使う予定があるお金
• 病気や失業などに備える生活防衛資金
• 値下がりすると生活に支障が出るお金

つみたて投資枠で選べる具体的な商品、買い付け方法、最低積立金額などは金融機関や商品によって異なります。申し込み前に、利用する金融機関と商品の案内を確認してください。

つみたてNISAの投資先比較で迷ったときの考え方

投資先の候補を絞るときは、次のように考えると整理できます。

• 地域を広く分散したいなら、全世界株式型を比較する
• 米国への投資を重視するなら、米国株式型を比較する
• 株式だけの値動きが不安なら、バランス型を比較する
• 商品を選ぶ負担を減らしたいなら、投資対象と配分が分かりやすい商品を確認する
• 長期保有のコストを重視するなら、同じ投資対象の中で信託報酬などを比べる

どのタイプが最も優れているかは、投資期間、値下がりへの耐性、投資地域への考え方によって変わります。「何に投資するか」と「下落時も積み立てを続けられるか」を先に決め、最後にコストや実績を比較するのが基本です。

最初に行うことは、商品一覧を眺めることではなく、投資に回せる金額と運用期間を決めることです。その条件に合う投資対象を絞り、同じタイプの商品を比較して選びましょう。